今天大玩家跟大家聊聊网贷之家排名第十，主打车贷的平台——投哪网。
投哪网上线于2012年5月4日，累计成交额达374.34亿元，待收82.2亿元，累计借款人超30万，平均收益7~10%。
平台目前主要有3类投资标的：旺薪贷、旺车贷和供应链。这些标的目前不支持自选，仅能通过安心赚进行投资，即平台自动匹配这3类标的。其中高端安心赚为铂金会员专区，可享受0.2%的加息特权。
还有一点值得注意，平台再去年除了这3类标的外，还有“消费贷、旺楼贷、保保乐以及资产保”（均以资金去向命名），合计7类标的。
其中保保乐没有详细说明，但资产保是存在合规问题的。因为这个标的集合了投哪网本身债权、信托产品、分级基金、货币基金等多种金融资产，有资产打包的嫌疑，这是明显不合规的。
如今，平台取消该标的，应该也是出于合规性考虑。至于其他类标的，大玩家看了下，有的取消了，有的被整合到旺鑫贷等其他标的中。
下面大玩家再仔细跟大家聊聊这个投哪网，看看它的不足和优势。
1
以车贷为主，逾期可控
根据平台披露的信息，目前以小额借贷为主，单笔借款金额在10万元左右。其中车贷是主要投资标的。
由于是小额借贷，而且主打车贷，应该算有明确抵押物。理论上讲，平台的逾期风险是比较低的。
但也存在一个风险：抵押物信息不透明。从车贷公开信息来看，仅对借款人及资金用途做了说明，并未披露车辆具体信息，因此投资人很难对车辆进行真实估值。
万一借款金额超过抵押物真实价值，投资人则面临抵押物无法偿还借款金额的风险。
2
风险备付金略低，覆盖率仅为0.5%
据2016年年报显示，其风险备付金为41,031,151.86 元。若今年风险备付金依然是这么多，那么面对超过80亿的待收本金，其覆盖率仅为0.5%。
按去年1%的逾期率计算，一旦发生逾期，仍然有一半的债权无法覆盖。若平台出现大面积违约，按目前的待收规模，平台面临的兑付压力是比较大的。
3
平台可能存在资金站岗
从债权（散标）专区公布的散标来看，旺薪贷和供应链借款项目很少，几乎为0，只有旺车贷项目较多，这也不难理解，毕竟车贷是平台主打。
但从这些车贷项目的显示状态来看，全部满标，只有8个借款项目显示的为满标审核中。客服对此的解释是平台目前不提供散标，只能通过安心赚投资。
也就是说所有的钱都会汇聚到安心赚，然后由平台配标。从车贷项目状态来看，目前只有8个借款项目可供投资，融资总额为61.16万，平均每个项目借款金额约8万。
对于一个单月成交量超17亿的平台，这点融资金额未免太少了。而且从平台公布的数据情况来看，几乎每月成交额都在增长。
我们不排除有其他的原因导致成交额超17亿，融资金额仅70万不到。但大玩家觉得这里面或多或少存在一些资金站岗的情况，而且是供过于求。
对于这一点大玩家也咨询了身边长期投资投哪网的人，确实存在收益低于预期收益的情况。在供过于求的情况下，资金站岗带来的直接影响就是无标可投。
若想继续保证所有投资人收益，要么降低站岗资金收益，要么摊薄其他投资人收益，弥补站岗资金。
4
国资背景有点“虚”
再来看看投哪网的国资+上市+券商背景。
从股权结构来看，投哪网运营主体为深圳投哪金融服务有限公司，法人代表吴显勇，也就是投哪网的董事长。唯一的股东就是深圳旺金金融信息服务有限公司，也就是投哪网的母公司。
（投哪网董事长兼法人代表：吴显勇）
要弄清这个国资、券商、上市背景，还得从这个母公司的股权构成说起。第一股东为吴显勇，前面说过了，这里主要看二股东和四五股东。
券商背景：二股东为广发信德投资管理有限公司，是广发证券全资子公司，占股27.53%。在2014年6月份就投资了投哪网，也使投哪网成为了名正言顺的券商系网贷平台。
上市背景：四股东为辽宁大金重工股份有限公司，占股11.76%。这是一家A股上市公司，是一家超大重型钢结构生产制造企业，它在2015年4月份作为注资方使投哪网完成了B轮1.5亿融资，也让投哪网继券商系后又跃升为一家上市系平台。
国资背景：五股东为广州粤铂星投资合伙企业（有限公司），占股4.5%。这家公司的控股股东为自然人黄潜生，值得一提的是另一个小股东中银粤财股权投资基金管理（广东）有限公司，认缴出资1元，占股0.02%。
这家中银粤财的控股股东为广东粤财投资控股有限公司，占股60%，而这个广东粤财的控股股东为广州省人民政府。这样看来，这个广州粤铂星投资合伙企业（有限公司）也算有一点国资背景。
因此，广东省人民政府也间接成为投哪网的股东，只是这个股东的含金量太低，低到可以忽略不计。
不过官网曾披露直接获得中银粤财股权投资基金管理（广东）有限公司的投资。但具体投资信息，大玩家没有找到，也没有在注册信息中显示。
因此，投哪网的上市跟券商背景大玩家承认，但是对于这个国资背景，大玩家觉得含金量不高，因此参考价值也不大。
5
最后总结一下
加分项
1、投哪网主打小额借贷，以车贷为主，有明确抵押物，资产端的逾期风险较低；
2、上市+券商背景很有吸引力。由于国资背景含金量太低，大玩家觉得参考价值一般；
3、公司团队多以北大清华金融专业的高材生为主，这在一定程度上降低了平台的道德风险，增加了团队专业性。
减分项
1、目前累计待收本金超80亿，而风险备付金才4000多万，覆盖率仅为0.5%略低；
2、散标太少，目前来看，有点供过于求的感觉，存在一定资金站岗的情况，这在一定程度上会摊薄投资人收益。
3、收益略低。一年期以内的标的平均收益8%，超过10%的标的投资周期为24个月，这么长的时间，收益才10%，对于小额投资者来说确实低了点。
4、旺车贷作为平台主打标的，对车辆信息披露太少，投资人无法对车辆估值进行判断，算一个减分项。
对于投哪网，资产端还算比较安全，最起码有明确抵押物，但抵押物透明度不高。再就是平台风险备付金略低，若平台发生大规模逾期，则面临较大的兑付压力。
不过就目前行业内主打小额贷的平台，投哪网应该还算中等偏上的了，建议小额投资。
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